不藏私！新創公司申請「創業天使投資方案」流程、注意事項都在這！

國發基金是推動台灣產業創新與經濟升級的重要工具，本文針對「創業天使投資方案」做進一步介紹。

創業天使投資方案主要是以投資新創公司為主，新創公司若有意申請國發基金-創業天使投資方案，提早規劃，並結合專業會計師的協助，做充分準備，將大幅提升成功率。

本文將說明什麼是國發基金？什麼是創業天使投資方案？元方聯合會計師事務所也在本文分享會計師能給予哪些協助與建議，提高新創公司成功申請的機率。

什麼是國發基金？

國發基金，全名國家發展基金，National Development Fund, NDF，透過投資、貸款與補助等方式，協助中小企業、新創公司及策略性產業，應對資金挑戰，加速產業創新加值、促進經濟轉型及國家發展。

國發基金運作模式

一、投資型：直接投資，獲得股權

對具潛力的企業進行直接投資，提供種子基金，協助被投資事業經營管理，並輔導事業股票上市 (櫃)，自資本市場取得營運資金，健全事業發展。

創業天使投資方案屬於投資型方案。

二、補助型：與民間資金合資參與

國發基金是做間接投資，與民間資本合作，支持政策性專案。透過國外投資，引進先進國家技術至國內研究發展。

三、貸款型：委託金融機構專案貸款

由國發基金提供一筆經費，為特定專案提供財務支持。委託主辦銀行，按照國發基金融資的對象，進行專案貸款。引導國內民間及金融機構資金，從事於政策重點發展事業之投資。

國發基金投資業務

一、投資於企業：

( 一 ) 申請投資金額新臺幣 1 億元以上

1、一般投資：

過去以經建計畫中之重要生產事業如石化工業，半導體工業為主。近年以 5+2 產業創新計畫為主，如「智慧機械」、「亞洲‧矽谷」、「綠能科技」、「生醫產業」、「國防產業」、「新農業」及「循環經濟」等產業。

2、加強投資文化創意產業

合於文化創意產業發展法第 3 條所稱之國內文化創意產業事業、專案及創業投資事業。

( 二 ) 申請投資金額新臺幣 1 億元以下 ( 專案投資 )

1 、加強投資中小企業：投資範圍：中小企業

2、加強投資文化創意產業：合於文化創意產業發展法第3條所稱之國內文化創意產業事業、專案及創業投資事業。

3、加強投資策略性服務業：增加我國服務業之就業機會、擴大服務輸出及協助中小型服務業者籌資

4、加強投資策略性製造業：透過資金挹注及創投輔導升級轉型，促進我國製造業發展

5、加強投資 AI 新創業：加強投資國內 AI 新創及數位經濟相關產業。

( 三 ) 申請投資金額新臺幣 2 仟萬元以下 ( 創業天使投資方案 )

風險性較高新創公司為主。設立未逾5年、實收資本額或實際募資金額不超過新臺幣1億元之企業。

惟經投資評估審議會同意者，不在此限。

二、投資於創業投資事業

引導民間資金投資於政府政策重點發展之產業。

支援新創公司結合資金、技術、人才及管理等全方位整合功能，帶動新創公司之發展，提昇台灣技術水準。

三、投資資訊安全產業計畫

協助我國資訊安全產業發展，匡列總額度新臺幣30億元。

（一）終端與行動裝置防護

（二）網路安全

（三）物聯網安全

（四）資料與雲端應用安全

（五）資安支援服務

（六）資安營運管理服務

（七）資安檢測鑑識顧問服務

（八）資安系統整合

（九）其他符合各產業主管機關推動資訊安全政策之項目

四、國家級投資公司

結合民間力量成立國家級投資公司，由國發基金參與投資國家級投資公司40%股權。

採創投基金管理公司架構運作，公司聘請民間產業界具威望人士組成董事會，確保投資布局符合國家產業政策方向。

專注於發掘海內外的潛力新創公司，並以五大信賴產業為投資重點，協助新創公司共同茁壯，驅動產業成長動能。

投資業務	投資方式或對象
投資於企業	申請投資金額新臺幣 1 億元以上： ( 1 ) 一般投資：石化工業，半導體工業、智慧機械、亞洲‧矽谷、綠能科技、生醫產業、國防產業、新農業及循環經濟等產業。 ( 2 )加強投資文化創意產業。
	申請投資金額新臺幣 1 億元以下 ( 專案投資 )： ( 1 ) 中小企業( 2 ) 文化創意產業( 3 ) 策略性服務業( 4 ) 製造業( 5 ) AI 新創
	申請投資金額新臺幣 2 仟萬元以下 ( 創業天使投資方案 )：扶植風險性較高的新創公司。
投資於創業投資事業	民間資本合作，支持政策性專案
投資資訊安全產業計畫	資訊安全產業
國家級投資公司	海內外的潛力新創公司

創業天使投資方案介紹

投資目的

希望藉由與天使投資人／機構共同投資，提供新創公司設立初期所需的營運資金、投資後的諮詢輔導及資源鏈結。特別適合具創新商業模式或高潛力成長的新創公司。

此為國發基金投資型方案，國發基金將持有公司部分股權，被投資公司不需要辦理經費核銷，但需配合投資後管理事項，包含提供財務資訊、營運概況資料，及不定期接受公司訪視。

投資對象

風險性較高的新創公司，符合以下條件：

1、不限產業別。

2、設立 5 年內的公司，或已籌備但尚未正式設立的團隊。

3、公司登記設立於台灣，或主要營業活動在台灣的境外新創公司。

4、實收資本額或累計募資金額不超過新台幣1億元，或經投資評估審議會同意者。

5、需有天使投資人或機構支持的企業。天使投資人包括：天使投資基金、創業投資事業、天使投資組織、天使投資俱樂部、加速器或育成中心。

投資模式

創業天使投資方案的投資模式為「共同投資」。新創公司先自行找到願意出資的天使投資人或機構，並且確定募資計劃之後，再提出申請創業天使投資方案。依據審查方式與申請投資額度的不同，可以分為非小額投資與小額投資 ( 綠色通道 )。

非小額投資

投資金額以新臺幣 2,000 萬元為原則。

對新創公司的首次投資金額，以不超過新臺幣 2,000 萬元為原則，與天使投資人或機構的出資比例無嚴格規定。

有個例外，若新創公司取得累計募集資金，或管理資產達美金10億元以上之國內外投資機構承諾投資，則對該新創公司的首次投資金額則可提高至新臺幣 3,000 萬元，但與該天使投資機構的出資比例須為1:1。

小額投資（綠色通道）

投資金額以新臺幣 300 萬元為原則，得不開投審會決定逕行投資。

新創公司除了符合投資對象資格規範之外，天使投資人或機構須具備過往曾經投資過非公開發行公司的投資經驗，並檢附投資實績佐證文件。

創業天使投資方案小額投資（綠色通道）對新創公司的首次投資金額以新臺幣300萬元為原則，且創業天使投資方案投資金額，不高於天使投資人或機構的出資額度。

舉例說明：

1、天使投資人／機構出資新臺幣 200 萬元，創業天使投資方案最多投資新臺幣 200 萬元。

2、天使投資人／機構出資新臺幣 500 萬元，創業天使投資方案最多投資新臺幣 300 萬元。

方案說明	非小額投資	非小額投資 ( 提高投資金額 )	小額投資 ( 綠色通道）
投資金額	新臺幣 2,000 萬元	新臺幣 3,000 萬元	新臺幣 300萬元
申請條件	符合投資對象資格規範	天使投資人管理的基金或累計管理的基金超過美金10億	1、符合投資對象資格規範 2、天使投資人須附上過去曾投資非公開發行公司的實績佐證文件。
天使投資人出資比例	無規定	1:1	投資金額不低於創業天使投資方案。

申請流程

以下為申請流程：

1、確認資格：依設立年限 ( 5 年內)、投資金額 ( 實收資本額不超過 1 億 ) 等條件先進行自我評估。

2、確定天使投資人出資金額：確保符合「共同搭配投資」的需求，並確定申請額度。

3、準備文件：

投資案申請表
營運計畫書
最新公司章程影本
近三年會計師簽證報表
營利事業所得稅結算申報書
主要經營者效期三個月內之票信及債信證明
公司設立登記文件等。

4、提出申請：正式受理的申請案，將進行實地拜訪、召開投資評估審議會等流程，若完全符合上述資格規範，直接召開「實質審議」，新創公司須與委員做簡報介紹，天使投資人／機構可陪同出席。

新創公司有任一項不符合，則須先進行「資格審議」（書審），通過後才會再進行「實質審議」。若獲得核准投資，且同意接受投資條件，將由信託銀行與新創公司簽訂投資協議及撥款，預估作業時間約 3 到 4 個月。

如何讓「創業天使投資方案」核準率提高？

要提高創業天使投資方案的申請資格與成功率，可以從以下幾個方面著手準備與優化表現。

一、完善營運計畫書

投資人評估是否值得投資的第一步都從營運計畫書開始，重點在展現企業商業模式的可行性與市場潛力。內容可以包括：

1、明確商業模式：清楚說明產品 / 服務如何獲利，包含客戶來源、定價策略等。

2、市場需求與競爭分析：提供數據證明市場需求存在，並分析競爭對手。

3、財務預測與投資用途：詳細說明資金的使用計畫，並提供合理的財務預測。

4、團隊介紹：強調團隊的專業背景、經驗及競爭力。

二、與天使投資人 / 機構建立關係

根據創業天使投資方案，申請資格之一要求必須與天使投資人或機構搭配共同投資，如何找到伯樂，可以從以下方式著手：

1、參加創業活動與競賽：如創業競賽、加速器，吸引天使投資人的關注。

2、主動接觸天使投資人網絡：例如台灣天使投資協會或各大創投公會。

3、合作展示成果：透過小規模試產或最低可行性產品（ MVP ）向投資人展示成果與潛力。

三、提高服務或產品可投資性

要讓投資人認為你的企業具高潛力、值得投資，可先檢視服務或產品是否具備以下優勢：

1、創新：能有效果、有效率的解決市場痛點。

2、能市場規模化：明確指出商業模式的可行性及未來成長空間、獲利狀況。

3、初步市場驗證：提供產品 / 服務測試結果、用戶回饋及初期銷售數據，並持續優化客戶體驗。

四、強化團隊實力

良好的團隊營運能力，成員各司其職、分工合作又互相幫忙，能提高投資吸引力。

1、團隊背景多元：包含技術、行銷、業務、財務等專業人才。

2、聘請顧問或相關領域專家：聘請有名望的顧問或顧問團隊，增加投資人信心。

3、過往成功經驗：強調團隊成員過去的經歷或專案成功案例。

五、投資資金透明度與可追蹤性

讓天使投資人與審查單位清楚產品開發狀況，與資金浥注後能讓企業發展的程度。

1、設定明確的階段性目標，展示企業在資金到位後的使用計劃，同時預估可以為企業帶來的發展。

2、數據透明：提供真實的企業營運財務報告，瞭解資金使用狀況。

3、市場上的反應與獲利率是否與預期相符，是否需要調整？這些都能評估企業資金使用狀況。

六、強化簡報與溝通能力

1、投資簡報：簡報內容應精簡而有說服力。將簡報重點著重於解決市場痛點、強調產品、技術或服務的優勢、可獲利的商業模式與未來成長潛力。

2、清楚表達願景：展現團隊的信心與對未來規劃。

3、多次演練：找顧問提前並多次練習簡報，確保面對審查委員或投資人時能表現流暢。

會計師如何協助企業申請「創業天使投資方案」

如果你正在準備申請創業天使投資方案，考慮聘請專業的會計師來協助，讓新創公司聚焦於核心業務發展，將大大提高整體效率與合規性。

會計師在創業天使投資方案的申請過程中，主要是協助新創公司處理財務相關事務，確保申請資料的完整性、合規性與可信度。以下是會計師可以提供的具體協助內容：

財務報表編制

1、編制財務報表：幫助新創公司準備清晰、準確且符合會計準則的財務報表，讓天使投資人與創業天使投資方案更瞭解企業的財務狀況。

2、審閱財務數據：會計師可根據專業知識，審核企業提供的財務數據，確保數據真實且符合要求。

3、增強可信度：由會計師出具的財務報表或審閱意見書，能提高財務數據的真實性與透明度，讓天使投資人與創業天使投資方案審查單位更加信任。

資金用途與預算編列

1、協助編製資金使用計劃：合理規劃創業天使投資方案的資金用途與預算編列，確保申請資料完整、可執行性，讓整體申請內容更具說服力。

2、財務預測：提供合理的中、長期財務預測，包含預估收入、成本、利潤率，讓投資人了解企業未來成長潛力。

3、追蹤與報告：協助新創公司監控資金使用情況，定期向天使投資人及創業天使投資方案提供進度報告，確保資金用於預定目標。

公司設立與稅務規劃

1、公司登記與設立輔助：協助新創公司完成公司登記設立，確保符合公司法及相關法規。

2、稅務規劃：會計師能協助企業規劃稅務結構，避免稅務風險，並確保財務報表與稅務報表一致。

3、提供財務建議：提供營運中的會計與稅務建議，確保符合天使投資人及創業天使投資方案的要求。

企業估值與股權結構設計

1、企業估值：協助企業根據實際財務數據、營運狀況，合理預估市場前景及發展，提升企業與天使投資人的談判基礎，且使雙方都能更明確了解合作空間及方向。

2、股權設計：協助企業進行股權分配設計，保護創業團隊的股權利益，也符合天使投資人及創業天使投資方案的投資條件。

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營運計畫書建議及預審

1、撰寫財務分析章節：幫助撰寫營運計畫書中與財務相關數據部分，包括：資產報酬率、損益二平點分析、投資報酬率（ ROI )等。藉以觀察企業財務體質是否健康、獲利模式是否經得起市場考驗。

2、數據真實性：透過會計師的專業，驗證商業計畫書中的財務數據與假設邏輯，增加可信度。

3、申請文件準備：協助準備投資所需的相關文件，如：公司設立文件、會計師簽證財務報表、營利事業所得稅結算申報書等。

提供企業運營的持續輔導

1、財務流程建立：協助新創公司建立符合會計原則的會計制度及財務管理流程，確保長期營運順暢，為長期發展打好基礎。

2、營運指標分析：透過財務報表分析經營績效及商業模式是否符合市場期待，同時協助企業成本控管與提高獲利的方向。

3、定期稅務申報：協助企業完成相關稅務申報，確保稅務合規，降低企業風險。

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新創公司的募資需求，讓會計師提供專業協助

看完本文相信你已了解國發基金的投資業務，以及對「創業天使投資方案」有了基本的理解。

會計師能從準備申請文件開始提供建議和預審，也能輔導日常營運的財務管理及資金規劃，同時設計符合法規及企業現況的會計帳務及財務流程，為長期發展打好基礎，讓新創公司能獲得天使投資人及創業天使投資方案的信賴，進而獲得投資的機會。

新創公司若有意申請創業天使投資方案，提早諮詢專業會計師將是成功的關鍵步驟。元方聯合會計師事務所秉持著核心理念「正念、勇敢、熱忱」，創立迄今 17 年，服務超過 1000 位遍佈各行各業的客戶，有任何募資、會計法規、稅務、財務問題，都歡迎來電洽詢。

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